A TR
foi criada em 1991 pelo governo brasileiro com o objetivo de controlar a
inflação. Ela é calculada diariamente pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e
serve de referência para diversos tipos de investimentos, como títulos de
capitalização, caderneta de poupança, Fundo de Garantia por Tempo de Serviço
(FGTS) e alguns tipos de Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs).
Como a
TR é calculada?
A TR é
calculada diariamente pela FGV com base na média das taxas de juros praticadas
pelos bancos no mercado financeiro. Essas taxas são referentes aos Certificados
de Depósito Interbancário (CDI), que são instrumentos usados pelos bancos para
pegar dinheiro emprestado entre si.
A TR é
calculada da seguinte forma: primeiro, é feita a média aritmética simples das
taxas diárias do CDI. Em seguida, essa média é multiplicada por um fator
chamado Redutor (R). O valor do redutor é definido pelo Banco Central do Brasil
e varia de acordo com a meta da taxa Selic (taxa básica de juros da economia
brasileira).
Assim,
quando a meta da Selic está alta, o redutor é baixo, e a TR fica próxima às
taxas do CDI. Por outro lado, quando a meta da Selic está baixa, o redutor é
alto, e a TR fica bem abaixo das taxas do CDI.
Títulos
de capitalização
Os
títulos de capitalização são um tipo de investimento em que o investidor paga
uma quantia mensalmente e concorre a prêmios ao final do período contratado. A
rentabilidade desses títulos costuma ser baixa, e muitas vezes está atrelada à
TR.
No
entanto, é importante lembrar que os títulos de capitalização não são
considerados um investimento propriamente dito, pois a maior parte do dinheiro
pago pelo investidor é destinada aos sorteios de prêmios. Ou seja, é preciso
avaliar cuidadosamente se essa é a melhor opção para aplicar seu dinheiro.
Fundo
de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS)
O FGTS
é um fundo criado pelo governo para garantir ao trabalhador uma reserva
financeira no caso de demissão sem justa causa. O rendimento do FGTS é composto
por 3% ao ano mais a TR. No entanto, é importante destacar que o rendimento do
FGTS é muito baixo, e pode não acompanhar a inflação.
Alguns
especialistas recomendam que o trabalhador faça o saque do FGTS assim que possível
e invista em outros tipos de produtos financeiros, como ações ou fundos de
investimento com gestão ativa.
Caderneta
de poupança
A
caderneta de poupança é um dos investimentos mais populares do Brasil,
principalmente por sua segurança e praticidade. A rentabilidade da poupança é
calculada da seguinte forma:
- Se a
TR for maior que 0,5%, o rendimento será de 0,5% ao mês mais a TR.
- Se a
TR for menor ou igual a 0,5%, o rendimento será de 70% da TR.
No
entanto, é importante lembrar que a poupança não é um investimento de alto
rendimento, e pode não ser suficiente para atingir seus objetivos financeiros
no longo prazo. Por isso, é fundamental diversificar seus investimentos e
buscar opções mais rentáveis.
Fundos
de Investimentos Imobiliários (FIIs)
Os
FIIs são fundos que investem em imóveis, como prédios comerciais, shoppings e
galpões industriais. A rentabilidade desses fundos pode ser afetada pela TR,
principalmente aqueles que têm suas cotas negociadas na bolsa de valores.
A
maioria dos FIIs distribui rendimentos mensais aos seus cotistas, e a
rentabilidade pode variar de acordo com diversos fatores, como a vacância do
imóvel, o preço dos aluguéis e as despesas do fundo.
Conclusão
A Taxa
Referencial (TR) é uma taxa muito importante no mercado financeiro brasileiro,
pois afeta diversos tipos de investimentos. No entanto, é importante lembrar
que a TR pode não ser suficiente para garantir uma boa rentabilidade no longo
prazo. Por isso, é fundamental diversificar seus investimentos e buscar opções
mais rentáveis, como ações, fundos de investimento e títulos públicos.
Além
disso, é preciso avaliar cuidadosamente os riscos e benefícios de cada tipo de
investimento antes de tomar qualquer decisão. É importante ter em mente que todo
investimento envolve algum grau de risco, e que não há garantias de rendimento.
Para
minimizar os riscos e maximizar os ganhos, é recomendável buscar o auxílio de
um profissional especializado em investimentos, como um consultor financeiro ou
um gestor de investimentos.
Em
resumo, a Taxa Referencial (TR) é uma taxa importante no mercado financeiro
brasileiro, mas sua influência pode ser limitada em alguns tipos de
investimentos. Por isso, é fundamental estar sempre atento às tendências do
mercado e buscar opções mais rentáveis e adequadas às suas necessidades e
objetivos financeiros.